Es la capital de Tuvalu, con más de 4000 habitantes. Sigue siendo un lugar pintoresco, sin otra industria que un par de fábricas de textiles y de jabón, que mantiene un ambiente tranquilo y pacífico. Funafuti es un centro administrativo donde están los principales edificios del gobierno, el aeropuerto y una iglesia. Andando, a solo diez minutos hacia el norte, se encuentra el principal pueblo de la isla y a otros diez minutos andando se llega a una bahía de aguas profundas. El gran laggoon es muy bonito pero no está demasiado limpio. Otra opción es alquilar un bote para ir a alguno de los islotes deshabitados al sur del laggoon.

Recientemente se ha declarado un parque marino protegido de 32 kilómetros cuadrados en Funafuti, que forma parte del Programa de Medio ambiente Regional del Pacífico Sur. Incluye seis islotes deshabitados en los que habitan diferentes especies de peces tropicales, así como aves y tortugas. Para alquilar un bote para ir a esta zona, lo mejor es preguntar a los locales.