Mediante Ley No. 24945 del 23 de noviembre de 1988, se crea la Región Ucayali, comprendiendo el territorio de las siguientes provincias: Coronel Portillo, Padre Abad, Atalaya y Purús.  

La Provincia de Atalaya, fue creada por Ley No. 23416 del 1º de junio de 1982, su territorio tiene 38.924,43 km² de superficie, una población proyectada al 2006 de 51.500 habitantes, con una densidad poblacional de 1,29 hab/km². Su capital es la ciudad de Atalaya, se encuentra ubicada a orillas del río Tambo, muy próximo a su unión con el río Urubamba,  donde nace el río Ucayali. 

El clima es tropical húmedo, la temperatura promedio es de 26º C con precipitaciones de 2000 mm/anuales. Está formada por suelos profundos, ligeramente ácidos, fertilidad media, con características agrícolas adecuadas. 

Atalaya, como otras zonas de la amazonía también forma parte de la historia del caucho. "A principios del siglo pasado, cuando la producción automovilística de los Estados Unidos creó una súbita y fuerte demanda de caucho para la fabricación de llantas y neumáticos, los traficantes en colusión con las autoridades locales, sometieron a esclavitud a los indios amazónicos para que trabajasen en su producción. Roger Casement, cónsul británico en Río de Janeiro, informó que la producción de cuatro mil toneladas de caucho del Putumayo entre los años 1900 y 1911, dio lugar a la muerte de 30.000 indios" [url=http://www.viajeros.com/Templates/viajeros/lib/tiny_mce/plugins/paste/blank.htm#_ftn1][1][/url] . ¿Costos del desarrollo? 

Atalaya está a pocos kilómetros del nacimiento del río Ucayali. En la economía de la ciudad, esa arteria tiene una presencia capital, ya sea como fuente para el intercambio entre caseríos y pueblos, como arteria para la pesca, como vía de acceso o de salida en las distintas embarcaciones, como potencial energético para el futuro, etc. La ciudad y el río están unidos por lazos de mutua necesidad. No se concibe Atalaya sin el Ucayali, puerta de ingreso a un río con antiquísima historia, lleno de posibilidades para el desarrollo. 

Partiendo de Lima, la carretera central se dirige hacia la Amazonía, venciendo la Cordillera de los Andes a mas de 4 mil metros, para bajar luego a La Oroya y Tarma hasta la cuenca del río Perené en Satipo, por cuyo curso se puede seguir fácilmente hacia adelante hasta el río Tambo y por éste, hasta el punto en el que al unirse con el Urubamba se origina el río Ucayali; a unos 500 Km al oriente de Lima. A partir de Puerto Ocopa puede alcanzarse también más directamente este punto, siguiendo el curso medio del río Unini. 

En Atalaya confluyen varias rutas de irradiación geovial. Así mientras el río Ucayali ofrece una vía practicable hacia el norte - camino al Brasil, al Atlántico, al África y a Europa -, el río Tambo ofrece por su parte, otra ruta fluvial en dirección hacia el oeste y al sur, hacia los valles de los ríos Ene, Perené y Apurimac, el segundo de los cuales es navegable en su totalidad.  Hacia el nor oriente y oriente de Atalaya, y a través de los ríos y varaderos, es posible llegar por los ríos Yurua y Purús hasta la frontera con el Brasil; y luego por el Serjalí y el llamado Istmo de Fitzcarrald o bien el Alto Mishagua y el río Camisea, es factible llegar navegando - tal como se demostró en la época del caucho -, hasta la frontera con Bolivia a través del río Madre de Dios; y finalmente por el Pongo de Mainique está la ruta hacia el Cusco. 

A finales del siglo XIX y durante el siglo XX, los caucheros peruanos comprobaron y demostraron hasta la saciedad la importancia básica y estratégica de Atalaya, desde donde se consolidó la soberanía peruana sobre extensos territorios circundantes.

[url=http://www.viajeros.com/Templates/viajeros/lib/tiny_mce/plugins/paste/blank.htm#_ftnref1][1][/url] Alvin Toffler, La Tercera Ola, 1993, Plaza & Janés Editores S.A, Pag. 121.